In der Natur kommt Gold in gediegener, das heißt in reiner Form, vor. Der Anteil an der äußeren, 15 km starken Erdschicht ist allerdings so gering, dass allein der hohe Goldpreis den aufwendigen und kostenintensiven Abbau rechtfertigt.
Der Goldmarkt und seine Handelsplätze
Der Goldhandel findet weltweit an spezialisierten Futures- und Optionsbörsen statt. Wichtige Handelsplätze sind:
- New York Mercantile Exchange (NYMEX)
- Chicago Board of Trade (CBOT, Teil der CME Group)
- London Bullion Market (LBMA)
Der Goldkurs notiert in US-Dollar je Feinunze (31,103 Gramm).
Anleger können zum Beispiel über den boerse.de-Gold-ETC (WKN: TMG0LD) direkt am Goldpreis partizipieren, und bei Ausübung werden die boerse.de-Goldmünzen (Stückelung: 1 Unze, 1/2 und 1/10 Unze) sogar ausgeliefert. Wichtig zu wissen: Für die Produktion der boerse.de-Goldmünzen wird ausschließlich Responsible Gold verwendet. Entsprechend wird mit kontrollierten, umweltverträglichen Schürfmethoden gearbeitet, ethisch und sozial verantwortungsvoll.
Als Inhaber des boerse.de-Gold-ETCs sichern Sie sich das Recht auf eine physische Auslieferung der boerse.de-Goldmünze, und nach zwölf Monaten sind die Gewinne steuerfrei. Den boerse.de-Gold-ETC mit der WKN TMG0LD kaufen und verkaufen Sie wie eine Aktie oder einen Fonds. Gebucht werden die Transaktionen in Ihrem Wertpapierdepot, während sich das Gold physisch - versichert und sicher verwahrt - in einem Schweizer Hochsicherheitslager befindet.
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Historische Goldpreisentwicklung
Wie hat sich der Goldpreis im Laufe der Zeit entwickelt? Wo stand der Goldkurs an einem bestimmten Datum? Und warum lohnt sich ein Blick auf den langfristigen Verlauf? Hier erfahren Sie alles zur historischen Goldpreisentwicklung.Das Wichtigste in Kürze:
- Bis 1971 war der Goldpreis administrativ fixiert.
- Erst danach erfolgte die Preisbildung am freien Markt.
- Der Goldpreis in Euro folgt grob dem Kursverlauf in US-Dollar.
- Inflations- und Krisenängste wirken tendenziell als Preistreiber.
- Gold bietet nicht immer automatisch Schutz vor Krisen oder Inflation.
Der Goldpreis bezeichnet den aktuellen Weltmarktpreis für Gold, auch als Spotpreis bekannt, der in US-Dollar pro Feinunze angegeben wird. Dieser Wert ist eine Momentaufnahme des Marktes.
Die Goldpreisentwicklung hingegen betrachtet den Verlauf des Goldkurses über einen längeren Zeitraum, dargestellt in Charts, Kurven und Diagrammen. Ziel ist es, Muster oder Gesetzmäßigkeiten im Kursverlauf zu erkennen, die als Basis für zukünftige Goldpreisprognosen dienen können.
Was beeinflusst die Goldpreisentwicklung?
- Angebot und Nachfrage: Die fundamentale Basis der Preisbildung.
- Politische Großwetterlagen: Geopolitische Unsicherheiten oder Krisen sorgen oft für steigende Preise.
- Anlegererwartungen: Besonders bei niedrigem Zinsniveau oder einer negativen Einschätzung anderer Anlageformen wird Gold als sichere Alternative gesehen.
- Krisenängste und Inflationserwartungen: Historische Beispiele zeigen, wie Gold in unsicheren Zeiten als sicherer Hafen fungiert:
- Finanzkrise 2007/08: Deutlicher Goldpreisanstieg.
- Corona-Pandemie und Ukraine-Krieg: Diese Ereignisse trieben den Goldpreis 2022 auf ein Allzeithoch in Euro.
Die Gleichung "Krise oder Inflation = Goldpreisanstieg" ist jedoch keine universelle Gesetzmäßigkeit. So war der Goldpreis in den 1980er und 1990er Jahren über zwei Jahrzehnte tendenziell fallend, obwohl auch diese Zeit von Krisen und Inflation geprägt war.
Historische Goldpreisentwicklung
Der Begriff "historische Goldpreisentwicklung" ist nicht exakt definiert, bezieht sich jedoch auf den Kursverlauf des Goldpreises über längere Zeiträume in der Vergangenheit. Da der Goldpreis weltweit in US-Dollar notiert wird, spielt die Betrachtung in dieser Währung eine zentrale Rolle.
Ein frei handelbarer Goldkurs existiert erst seit 1971, als die Preisbindung durch staatliche Vorgaben aufgehoben wurde. 50 Jahre eines freien Goldmarktes sind - im historischen Kontext - ein vergleichsweise kurzer Zeitraum. Vor 1971 wurde der Goldpreis administrativ festgelegt.
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Von 1944 bis 1973 galt das Bretton-Woods-System, das den Goldpreis auf 35 US-Dollar pro Feinunze fixierte. Da in diesem System alle anderen wichtigen Währungen der Welt in festen Wechselkursen zum US-Dollar standen, war dies de facto gleichbedeutend mit einem Goldstandard: Eine Bindung der Währungen an Gold.
Relevanz der historischen Entwicklung
Die Analyse der historischen Goldpreisentwicklung ermöglicht Einblicke in die langfristigen Trends und die Auswirkungen geopolitischer oder wirtschaftlicher Ereignisse. Sie dient als Grundlage für Prognosen und die Bewertung von Gold als Anlageform.
Kursentwicklung in Dollar seit 1786
Aufzeichnungen über den Goldpreis in US-Dollar reichen bis ins Jahr 1786 zurück, ein Jahr nach der Einführung des Dollars als Währung in den damals noch jungen Vereinigten Staaten. Der Goldpreis betrug damals 19,49 Dollar pro Feinunze Gold.
Im historischen Chart ist deutlich zu erkennen, dass der Goldpreis über lange Zeiträume - bis zur Abschaffung des Bretton-Woods-Systems im Jahr 1971 - nahezu konstant blieb. Dies lag daran, dass der Goldpreis in dieser Zeit administrativ festgelegt war, vor allem im Rahmen von Währungsstandards wie dem Goldstandard und später dem Bretton-Woods-System.
Mit der Aufhebung der Goldpreisbindung im Jahr 1971 und dem Ende des Goldverbots für Privatanleger konnte sich der Goldpreis erstmals frei am Markt entwickeln. Der Goldkurs stieg in der Folge deutlich an, zeigte jedoch auch Phasen mit Rücksetzern und längeren tendenziellen Abwärtsbewegungen.
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Wichtige Eckpunkte:
| Jahr | Ereignis |
|---|---|
| 1785 | US-Dollar wird Währung der Vereinigten Staaten |
| 1786 | Goldpreis 19,49 $/oz |
| 1971 | "Nixon-Schock": Ende Goldpreisbindung |
| 2020 | Corona: Goldpreis-Allzeithoch in USD bei 2.063,01 $ (Schlusskurs) am 06.08.2020 |
| 2022 | Einmarsch Russlands in die Ukraine trieb den Goldpreis in Euro auf neues Allzeithoch |
Goldpreisentwicklung in Euro
Der historische Verlauf des Goldpreises in Euro ähnelt im Großen und Ganzen dem Kursverlauf in US-Dollar. Allerdings gibt es einige Besonderheiten, die aufgrund der Währungsgeschichte zu beachten sind.
Einfluss der Einführung des Euro
Der Euro wurde erst 1999 als Gemeinschaftswährung eingeführt, zunächst ausschließlich als Buchgeld. Die Bargeldeinführung erfolgte im Jahr 2002. Für die Zeit vor 1999 lässt sich der Goldpreis in Euro nur theoretisch rekonstruieren. Hierbei wird der festgelegte Wechselkurs von 1 DM = 0,511292 EUR bzw. 1 EUR = 1,95583 DM verwendet.
Die Goldpreisentwicklung in Euro wird stark durch den Wechselkurs zum US-Dollar beeinflusst, da der Goldpreis global in Dollar notiert wird. Schwankungen im Euro-Dollar-Verhältnis wirken sich somit direkt auf den Preis aus.
Im Gegensatz zum Goldpreis in Dollar erreichte der Goldpreis in Euro ein neues Allzeithoch Anfang März 2022, ausgelöst durch den Einmarsch Russlands in die Ukraine. Die geopolitischen Spannungen und die damit verbundenen Unsicherheiten führten zu einem starken Anstieg des Goldpreises, der in der Euro-Währung besonders ausgeprägt war.
Dies unterstreicht, wie stark der Goldpreis in Euro von globalen Krisen sowie vom Wechselkursverhältnis zwischen Euro und Dollar beeinflusst wird.
Performance-Entwicklung: Vergleich Euro & Dollar
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Performance des Goldpreises in Euro und US-Dollar im Jahresvergleich, beginnend ab 1973.
Aktuelle Goldpreise und Legierungen
Der aktuelle Goldpreis beträgt 3.650,42 USD pro Unze.
Preise - Goldlegierungen
| Feinheit (Karat) | 1 Gramm Dollar | 1 Gramm Euro |
|---|---|---|
| 333er Gold | 39,05 USD | 33,19 EUR |
| 585er Gold | 68,60 USD | 58,31 EUR |
| 750er Gold | 87,95 USD | 74,76 EUR |
| 999er Gold | 117,27 USD | 99,67 EUR |
Einflussfaktoren auf den Goldpreis
Der Goldpreis wird von Angebot und Nachfrage sowie dem Handel an den Terminmärkten bestimmt. Da es sich um einen natürlichen Rohstoff handelt, der nur in begrenztem Umfang gefördert werden kann, ist eine Erhöhung des Angebots nicht einfach.
Wirtschaftliche und geopolitische Entwicklungen beeinflussen den Goldpreis indirekt. Die dadurch ausgelösten Schwankungen lassen sich im Goldchart gut nachvollziehen. Eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums kann sich entsprechend in einem Rückgang des Goldpreises niederschlagen.
Ein weiterer Faktor für den Goldpreis ist der US-Dollar bzw. der Wechselkurs zu anderen Währungen, da das Edelmetall in US-Dollar gehandelt wird.
Gold als sichere Kapitalanlage in Krisenzeiten
Wenn eine Wirtschaftskrise ausbricht oder große geopolitische Unsicherheiten entstehen, befürchten viele Anleger negative Auswirkungen auf die Finanzmärkte und die im Umlauf befindlichen Finanzprodukte. Investoren, aber auch Privatanleger, greifen in solchen Krisenzeiten gerne auf Gold zurück, um ihre Gelder oder Ersparnisse für den Fall einer tiefer gehenden Krise abzusichern.
Gold wird weltweit als Wertgegenstand akzeptiert und ist daher in der Lage, die Ersparnisse bzw. deren Kaufkraft auch in einer sehr tiefen Krise zu erhalten.